Як торгові війни змінюють глобальний ринок олійних культур
Канадський аналітик розповів про наслідки торгових війн для експортних ринків олійних.
Брайан Витталь, канадський консультант з 30-річним досвідом в маркетингу важливих продовольчих культур, виклав своє бачення поточної ситуації на світовому ринку олійних культур в статті, опублікованій на порталі www.grainews.ca.
"Що рухає світовим ринком олійних? Щоб розглянути це, я зосереджуся на соєвих бобах, а не на маслі або борошні, щоб забезпечити просте порівняння з обсягами ріпаку. Я почну з світових експортерів та імпортерів соєвих бобів, а потім порівняю соєві боби з ріпаком.
Світовий експорт соєвих бобів склав близько 130 мільйонів метричних тонн (млн т), або 59,4 млрд доларів США в 2018 році. (Всі цінові значення в цій статті наведені в доларах США.).
З цього експорту 64 відсотки припадало на країни Латинської Америки (37,4 млрд доларів США). На другому місці опинилися північноамериканські експортери (32,7%) з обсягом експорту 19,4 млрд доларів.
З 2014 року важливими експортерами стали Росія (зростання на 1 132 відсотки, з 2014 року), Франція (зростання на 243,7 відсотка), Румунія (зростання на 110,9 відсотка) і Німеччина (зростання на 77,8 відсотка).
Країнами, в яких відзначається скорочення експорту соєвих бобів, були: Уругвай (на 67 відсотків), Аргентина (на 61,5 відсотка), Китай (на 49,8 відсотка), Нідерланди (на 31,8 відсотка) та США (на 28 відсотків).
Якщо подивитися на зміни в експорті країн за останні п'ять років, а потім розглянути поточні торгові суперечки між США і Китаєм, то вимальовується чітка картина. Я припускаю, що ми побачимо, як Китай назавжди відійде від покупки соєвих бобів в США, і що Південна Америка і Балтійський регіон витіснять США в якості постачальника для Китаю.
Південна Америка і Балтійський регіон все ще розширюють і нарощують виробництво сої. І вони зможуть забезпечити потреби Китаю. Це чинитиме тиск на вартість соєвих бобів в США, оскільки США доведеться спробувати шукати нові ринки для своєї продукції.
Єдиний спосіб завоювати частку ринку в інших країнах, крім Китаю, - це стати постачальником з найменшими витратами. Це чинитиме тиск на прибутковість американських ферм. Якщо ф'ючерси на соєві боби в США впадуть, можна чекати відповідного цінового тиску на ф'ючерси на канолу.
Канада є найбільшим у світі виробником ріпаку-21 млн тонн на рік, експортуючи 90 відсотків свого насіння каноли, масла і шроту на 50 різних ринків.
На Канаду припадає 50 відсотків світового експорту каноли (від 40 до 42 млн тонн при вартості ринку від 15 до 16 млрд доларів).
Світова торгівля ріпаком (15 мільярдів доларів) становить приблизно чверть вартості світового ринку соєвих бобів (59 мільярдів доларів).
Щорічні світові обсяги експорту сої знаходяться в діапазоні 130 млн тонн, а ріпаку - в діапазоні 42 млн тонн, тому експорт каноли становить близько третини обсягу ринку соєвих бобів.
До цього часу Китай купував близько 40 відсотків канадського експорту насіння каноли (від 6,5 до 7 млн тонн в 2018 році) на суму 2,7 млрд доларів.
Олійні культури мають велику конкуренцію і можуть бути легко замінені альтернативами, такими як соєві боби, ріпак, пальма, соняшник і лляне насіння. Покупці олійних культур дуже чутливі до ціни, тому під час торгових суперечок у Китаю є багато варіантів заміни канадської каноли. Отже, торгова війна не зашкодить Китаю, але, безумовно, засмутить Канаду.
Тепер, коли Китай припинив приймати канадський ріпак, куди Канада може перенаправити надлишок продукції?
США є найбільшим покупцем ріпакової олії і шроту в світі - близько 52% експорту масла і 69% експорту шроту в 2018 році. Але через надлишок соєвих бобів в США (через торговельну війну з Китаєм), Сполучені Штати, швидше за все, будуть використовувати більше власних соєвих бобів, витісняючи імпорт канадського ріпакової олії і шроту.
У світі врожаї сої і ріпаку збирають послідовно в різних точках планети десь з березня по грудень. Є тільки близько двох місяців, коли десь не з'являється новий урожай - дуже маленьке вікно. Цей факт в поєднанні з можливістю замінювати одні олійні культури іншими дає покупцям перевага - у них є багато варіантів.
Таким чином, торговельні суперечки з Китаєм матимуть довгострокові наслідки для світових ринків. Чи буде експорт насіння олійних культур з Північної Америки в Китай відновлений до колишніх рівнів після врегулювання цих суперечок? Боюся, це може бути тільки частина того, що було раніше».
Також читайте: